十多年来，通过与各类股票、期货、外汇、币圈高手线上与线下的经验交流，以及各交易平台的实盘观察后最终发现，实现长期盈利的交易者只有两类。

一类是日内短线操作者，或稍微延长一下交易周期，周内交易或以天图为周期的短线交易者，这类人被称为Swing Trader 。

另一类是大周期趋势交易者，以周图或月图为周期的长线交易者，甚至持仓几年才平仓一次的“忍者神龟”，这类人被称为 Trend Trader 。

尽管这两类人都能够实现长期盈利，然而真正能够实现长期稳定盈利的，基本上都是短线交易者，长线趋势交易者不能说没有，但数量上确实要更少。

即便是那些在人生走到尽头前仍然保持盈利的长线交易者们，也普遍认为基本面分析对于长期稳定盈利来说并没有实质性帮助。

另一个诡异的事实是，从历史累计净值角度看，长线趋势交易者们确实挣到了几千几万上亿甚至几十亿的身家，但只要没离开这个市场，最终的结果大部分都是归零了，然后这种大神们的结局，往往不是黯然归隐山林，就是从楼顶向下飞翔；而那些被大众媒体贬低为投机赌徒的短线交易者们，往往即使爆仓了也可以东山再起，虽然比起那些长线趋势交易者们，他们的账户历史累计净值曲线波动的更为剧烈，但只要没离开这个市场，总体来看还是盈利的，而且净利润并不比几千几万上亿甚至几十亿更少。

当然，这只是我个人接触到的情况，你可以用调查样本库并不全面的理由进行否定。

还有人跳出来说，那巴菲特呢，李嘉诚呢？

这两个人，前一个根本不能归类于市场中的交易者，属于只看财务报表而不看盘面数据，利用政策性低成本资金进行产业投资的企业家；另一个本质上是被绑定裹挟的，用来帮助权贵洗白政治性资产并进行跨国配置的白手套。这两个人，在投资交易理念和金融工具的使用方面，给当年的索罗斯提鞋都不配，当然，索罗斯现在也已经进化为圣殿骑士团控制的犹太人财团的白手套，早已不再从事具体的市场交易工作。

从交易方法来看，长线趋势交易者们经过多年技术面和基本面经验的磨合，对大趋势行情的低点和高点方面，形成了自己的一套判断方法和逻辑依据，因此可以抓到大的趋势性行情。但大趋势行情起点与终点的决定性因素过于混沌复杂，因此从统计学意义来说，长线趋势交易者们通过人类智商判断得出的进场点往往并不够好，他们只能通过时间换空间，其实并不能把握到真正的大顶和大底，而大趋势中间的波动行情，他们并不擅长判断，也不敢去参与。由于需要把握的趋势过大，往往只能设置很大的止损空间，一旦进场点不好，就要忍受进场后行情中间巨大的波动与折磨，他们只能通过不停地试盘，甚至大量地多次地损失掉初始仓位，然后足够幸运地抓住一波历史性行情，如果成功了，就可以做为余生用来反复咏叹的人生资本。

对短线交易者们来说，经历多次失败但却可以通过一次成功扳回局面的“墨菲定律”并不存在。他们交易过程中的成功率之高往往令长线趋势交易者们叹为观止。他们在经过长期学习实践建立了明确的交易系统后，几乎可以使用自己的交易系统确定地判断每次交易的进出场点位。他们所承担的风险，往往是仓位控制不好造成的回撤幅度过大，而对短线交易周期内行情趋势的判断往往是非常准确的，这与中长线交易者对趋势判断的准确率相比大相径庭。在高准确率的加持之下，真正成功的短线交易者们基本上不会设置什么止损，甚至以爆仓作为止损，也可以看作一种爆仓式仓位管理策略，还有人使用锁仓方式进行交易，以实现对行情的双向把握。

短线交易者们在日复一日的频繁交易过程中，从爆亏，到小亏，到持平，到小赚，再到大赚，如果一个短线交易者长期下来一直没亏钱，那就是离悟道不远了。交易决策系统成功的标志是，从亏钱到赚钱，哪怕只是长期只赚一分钱，也算是成功了，剩下的任务只是改掉坏的交易习惯，然后就会在正确的道路上迈的步子越来越大。这个过程中，短线交易者的人脑在找到了多次赚钱的感觉后，会一直回顾这笔钱到底是怎么赚到的，并不断消化吸收完善，指导自己改进交易方法，在更有效的方法指导下再次赚到钱后，可能慢慢会再次遇到第二个门槛，然后再次消化吸收完善，指导自己再次改进交易方法，在更有效的方法指导下再次赚到钱。如此反复调整交易决策系统，最终实现长期稳定盈利。由于成功的交易决策系统存在复利效应，因此只要验证了成功的交易模式，只要向更高的目标进行一点点复利操作，最终的结果也会是大赚。这种所有交易者梦寐以求的交易模式，被称为“悟道”。

通过上面的分析我们可以看到，一个成功的交易决策系统，必须是一个不断进行数据输入，数据清洗，数据加权，数据输出的正反馈决策系统，系统如果能通过不断改掉错误的交易参数修正决策模型，就能实现更高的决策成功率。在这一点上，人脑和人工智能殊途同归。决策过程的最关键一环是系统要形成不中断的正反馈，对人脑来说，就是要形成持续的奖赏机制，对决策模型来说，就是要对正确参数不断赋予更高的权重。

因此，决策者们掌握了七种武器还是一种武器并不重要，关键是这些武器在特定的行情中能否形成正反馈机制。因此无论是均线，布林带，还是ADX，Alligator，都存在对行情预测成功的可能性，甚至裸K也可以作为趋势判断的标准，因为价格波动本身就是一种以形态为特征的指标。在决策的过程中，对于中长线交易者来说，由于输入的训练集过少，无法对参数进行正反馈的赋权，因此对行情判断的准确率很低；而对于短线交易者来说，由于存在长期频繁决策的训练，因此训练集更大，更容易对参数进行正反馈赋权，因此对行情判断的准确率更高。甚至经过长期训练后，人脑会形成正确的直觉或顿悟，一通百通，达到看山不是山，看山又是山的“悟道”状态；从人工智能角度类比，这就是“涌现”效应。

涌现是一种突然的理解、突然的获得；在涌现之前毫无痕迹，在涌现之后轻而易举。人工智能的涌现存在一个“阈值”点，在这个点附近，涌现会不稳定地发生。一个成功的交易决策系统应该做的是，将这种涌现以确定的模型稳定下来，从而实现长期稳定盈利，这也就是我们人类所能理解到的，在交易过程中要有自己的“定力”与“修为”。

所以，看到这里，你还会相信中长线趋势交易才能真正赚钱的神话吗？